Технически, но не много оправдан растеж на еврото

Йената падна до седем и половина месечно дъно срещу долара, притисната от продажби на японските вносители, въпреки че дилъри предупредиха, че много ниската доходност по американските държавни облигации може да забави растежа в долар/йена.

Еврото също се покачи срещу йената и разшири печалбите си до 10-седмичен връх срещу долара благодарение на вчерашните по-силни от очакваното данни от Германия. Те накараха инвеститорите да затварят позиции, които им носят загуби в единната валута.

До този момент долар/йена отчита за месеца поскъпване от около 5%, подкрепено от монетарните облекчения на ЯЦБ, свиващия се излишък по текущата сметка на Япония и покачващите се цени на петрола. Страната разчита силно на вноса на петрол и газ за които плаща в долари, тъй като повечето й ядрени реактори спряха да работят след ядрената криза във Фукушима през миналата година.

Двойката достигна връх за деня при 80.71 и се отдалечи още повече от дъното за 2012 година на 76.03 достигнато на 1 февруари. Краткосрочни играчи задействаха стоп ордери над върха от сряда на 80.41 и това помогна на долара да преодолее основна съпротива при 80.42, което е 50% корекция на спада от върха за 2011 на 85.50 до рекордното дъно за всички времена на 75.30.

Според някои анализатори бързото нарастване вероятно ще се забави заради доходността по американските облигации, която традиционно има силна корелация с движенията в долар/йена и все още е много ниска. Тази доходност ще остане ниска, тъй като Федералния резерв има намерение да задържи лихвите на ниски нива поне до края на 2014 година.

Пазарите иначе са ентусиазирани за покачване към 82, но по-интересното е какво ще последва след това, тъй като доходността по американските облигации не оправдава такова движение. Докато обаче не излезе негативна новина от американската икономика или поне до публикуването на ISM индекса през следващата седмица, долар-йена ще продължи да поскъпва.

Кросът евро/йена напредна с 1% до ново три и половина месечно дъно на 107.98, което е с повече от 10 йени над дъното от тази година на 97.04 ударено на 16 януари.

Единната валута увеличи печалбите си срещу долара след вчерашните подобрени настроения на бизнеса в Германия, които провокираха рали дължащо се на закриване на къси евро позиции. Стратези обясниха, че ралито е набрало скорост с пробива на 100-дневната пълзяща средна около 1.3306 и доведе до пробив на опционна бариера днес при 1.34.

Следваща съпротива е 1.3434, което е 50% корекция на спада от октомври при 1.4250 до 1.2620 през януари. В ранния следобед евро/долар се разменяше за 1.3392, което е ръст за деня от 0.2% и близо до върха за деня при 1.3402.

Данните от IFO индекса повишиха надеждите за растежа на най-голямата европейска икономика, но Европейската Комисия предупреди, че валутния блок се е отправил към нова рецесия, тъй като дълговата криза продължава, а това помрачава дългосрочните перспективи пред еврото. Така техническите индикатори предполагат продължение на печалбите на еврото, но имайки предвид неразрешените проблеми в Европа е съмнително кой ще изпитва желание да удължава валутата.

Следващата седмица се очаква ЕЦБ да отпусне заеми за близо 500 милиарда евро, но допълнителната ликвидност ще постави еврото под натиск през следващите месеци.

Австралийският долар напредна до 1.0730 срещу американския си съименик, което е растеж за деня от 0.2%. Покачването дойде след изказване на председателя на Австралийската резервна банка, че монетарната политика остава в голяма степен неутрална, което породи спекулации, че централната банка може да се въздържи в краткосрочен план от намаление на лихвите.