Европейски данни не подкрепиха риск-апетита на инвеститорите на финансовите пазари

Европейските фондови борси са "на червено", а еврото се намира под известен натиск от продажби на валутния пазар, след като слабите икономически данни от еврозоната не успяха да върнат инвеститорския риск-апетит, повлиян негативно от новия срив на японските акции.

Днешната серия важни европейски показатели сякаш потвърждават продължаващата, макар и с по-бавно темпо, рецесия на Стария континент без ясни сигнали за скорошно начало на толкова очакваното от европейските политици икономическо възстановяване.

Слабото подобрение на бизнес активността в еврозоната през май и забавянето на икономическата рецесия през първото тримесечие на годината бяха "гарнирани" с изненадващо слаби данни за продажбите на дребно в региона през април. Рязкото понижение на продажбите с 0,5% означава, че слабото подобрение на потребителските разходи в еврозоната с 0,1% през първото тримесечие на годината е само краткотрайно явление и поне на този етап вътрешното потребление в региона няма да помогне за възстановяване на икономиката от продължаващата вече шесто тримесечие рецесия.

Поредицата важни европейски икономически данни не успяха да отслабят днешното покачващо се напрежение на финансовите пазари, което беше подсилено от поредния срив на японския фондов пазар (индексът Nikkei се срина с 3,83% до шестмесечно дъно) след разочарованието на инвеститорите от предложените от японския премиер Шиндзо Абе нови, но доста общи и сякаш предимно пожелателни мерки за икономически растеж.

Подновиха се и опасенията за скорошно редуциране на програмата за "количествени улеснения" на ФЕД, като повод за това даде изказването на президента на ФЕД на Канзас Сити Естер Джордж.

Всичко това доведе до продажби на европейските фондови борси, като немският индекс DAX отбелязва спад от 0,4%, френският индекс CAC40 с 0,6%, а британският индекс FTSE100 се понижи с 0,9% (въпреки днешните добри данни от Великобритания за активността в сектора на услугите през май).

Слабите данни от еврозоната и новото напрежение на финансовите пазари провокира бягство на инвеститорите към японската йена и швейцарския франк (с оглед техния статут на "валути-убежище") и до известни продажби на евро спрямо американския долара и британската лира.

В началото на днешната европейска търговия еврото направи пореден неуспешен тест на добрите оферти "продава" около 1,3100/10 долара като реакция на негово поскъпване спрямо стоково-зависимите валути. Еврото успя да удари 17-месечен връх около 1,3674 австралийски долара и до 4-месечен връх от 1,3546 канадски долара.

Но смесените до слаби икономически показатели от еврозоната и общото напрежение на финансовите пазари ограничиха поскъпването на единната европейска валута до 1,3107 щатски долара, след което евро/долар върна обратно към близката подкрепа и оферти "купува" около 1,3050/40 долара (опции с падеж следобед в 1,3050; вчерашно дъно към 1,3041 долара и важната 200-дневна пълзяща-средна). По-солиден спад отбелязва еврото спрямо японската и швейцарската валути, като то падна към 129,95 йени (около вчерашното дъно към 129,92) с поглед към важното 4-седмично дъно от понеделник около 129,51 йени и се понижи до ново дъно за деня около 1,2370 франка.

Интересът към двете "валути-убежище" се изрази и в слабо ново понижение на долара обратно под 100,00 йени и към 0,9470 швейцарски франка.

От своя страна британската лира намира известна подкрепа от днешните поредни добри данни от Великобритания, които показаха, че през май има подобрение на бизнес активността във всички важни сектори на икономиката (в промишления, строителния и в сектора на услугите) - нещо, което не се беше случвало от началото на годината. Паундът отскочи към 1,5371 долара, но засега под триседмичния връх от началото на седмицата около 1,5375, а еврото падна до ново двуседмично дъно около 0,8497 британски лири.

Но търговията на европейските капиталови пазари изглежда доста предпазлива и вяла, тъй като вниманието на инвеститорите е насочено към серията важни икономически данни от САЩ. Акцентът ще се постави върху проучването на ADP за нови работни места в частния сектор през май (от 15,15 ч.), което ще представлява добра отправна точка за очакваните в петък официални ключови данни за работната заетост и ниво на безработица в САЩ през последния месец. Интерес ще представляват и данните от късно следобед (от 17,00 ч.) за ISM индекса на активността в сектора на услугите през май (внимателно ще се следи компонентата за работна заетост на индекса) и данните за фабричните поръчки през април.

Довечера вниманието на финансовите пазари ще бъде приковано към т.нар. "Бежова книжа" на Федералния резерв за икономическите условия в САЩ през последните седмици след предишното заседание на централната банка.

Всичко това предполага, че поне до ранния следобед търговията на европейските пазари ще бъде ограничена, като еврото ще остане подкрепено около 1,3050/40 долара. Само понижение на евро/долар под 1,3040/30 долара може да доведе до спад на единната валута към следващата област на подкрепа около 1,3010/00 долара (опции с падеж следобед в 1,3000 и 200-часова пълзяща-средна). Но единствено спад на единната валута под 1,2975/44 (опции с падеж следобед и в 1,2975; 21-дневна пълзяща-средна; дъна от 3-ти юни към 1,2955 и от 31-ви май към 1,2944) може да отслаби настоящия натиск върху долара и да поднови низходящо движение на еврото.

Добрите оферти "продава" за еврото остават разположени около 1,3100/1,3110 долара (важните върхове от началото на седмицата до днес включително; важната 100-дневна пълзяща-средна и опции с падеж следобед в 1,3100) и само пробив над тях ще задълбочи възходящото движение на единната европейска валута към следващите оферти "продава" около 1,3120/50 (100-седмична пълзяща-средна към 1,3145/50; опции с падежи следобед в 1,3120 и в 1.3150).

От техническа гледна точка пробивът на евро/долар над 200-дневната пълзяща-средна и над бившата важна падаща линия на съпротива за еврото в сила от неговия тазгодишен връх към 1,3712 от 1-ви февруари (разположени днес около 1,3040/45) е сигнал, че единната европейска валута може да задълбочи своето възходящо движение към върховете от 8-и и 9-и май около 1,3178/94, с поглед дори обратно към върха от 1-ви май около 1,3243 долара. Но за целта еврото ще трябва в скоро време да се "справи" и със зоната на съпротива около 1,3100/10 долара.

Графика на евро/долар (на дневна база)